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【英镑期权现“双城记”:短端平稳,双城记长端需提防财政风险】
⑴ 周五1个月期GBP/USD隐含波动率下降至7.35,英镑较周三的期权峰值7.9减少约7%,风险逆转率从0.7下降至0.55,现短表明在英镑反弹后,端平端需市场对短期下行的稳长担忧减弱。
⑵ 然而,提防一年及以上期的财政隐含波动率仍然得到支持,显示出市场对于秋季财政声明可能带来的风险长远风险有一定的对冲需求。
⑶ 在EUR/GBP期权上也出现类似趋势:短期波动受到抛售,双城记而长期波动及看跌倾斜依然受到关注,英镑表明投资者认为财政不确定性将随着时间的期权推移而加剧,而非立即爆发。现短
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